ما الذي يحدث عند ترك المراكز مفتوحة إلى اليوم التالي؟

نقل المراكز المفتوحة في سوق الفوركس إلى اليوم التالي، يتم عن طريق أسلوب السواب، والذي يمكن أن يكون سلبي أو إيجابي، اعتماداً على الفارق في أسعار الفائدة. المبلغ الذي سيدفع أو يخصم كرسم عن تبييت المركز، يسمى ستوراج (storage). القيمة النهائية للسواب تعتمد على عوامل كثيرة، من أهمها:

• أسعار الفائدة الحالية في البلدان المختلفة؛
• دينامية حركة السعر لزوج العملات؛
• حالة السوق الآجلة؛
• قيمة نقطة السواب عند وسيط معيّن.

أدناه نقدم الأساس النظري لحساب السواب السوقي في سوق الفوركس.

لنفترض أن سعر الفائدة في أوروبا هو 4.25%، وفي أمريكا 3.5%، ولنفترض أن لديك مركز بيع (Sell) لوت واحد لزوج EURUSD. للقيام بذلك، يجب عليك بيع 100,000 EUR. ومن ثم، يجب عليك استعارتها بنسبة 4.25% سنوياً. بعد بيع اليورو، يمكنك شراء دولار، والذي تم إيداعه في الحساب بنسبة 3.5% سنويًا. إذا سعر الفائدة لعملة البلد التي اشتريتها (USD ـ 3.5% )، أكبر من سعر فائدة عملة البلد التي بعتها (EUR ـ 4.25%)، سيتم إضافة قيمة السواب المقوّمة بعملة الرصيد إلى حساب التداول الخاص بك، وإلا ــ سوف يخصم. كما يجدر الذكر، أن قيمة السواب تأخذ بعين الاعتبار أيضًا عمولة الوسيط لقاء نقل مركزك إلى اليوم التالي.

في النتيجة نفقاتك لنقل المركز تساوي 1% سنوياً ( "InterestRateDifferential" أي الفرق بين أسعار الفائدة = 4.25% - 3.5% = 0.75%) مضافاً له نسبة عمولة الوسيط لقاء نقل المركز إلى اليوم التالي (0.25%مثلاً). بعد ذلك، نحتاج إلى تحويل قيمة السواب، التي يتم التعبير عنها في النسبة المئوية السنوية، إلى العملة المقوّم بها الرصيد.

مثال 1. حساب سواب مركز قصير (Sell) عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

نقوم بشراء USD وبيع EUR. حيث أن سعر الفائدة على العملة التي يتم بيعها (EUR:‏ %4.25) وهو أعلى من فائدة العملة التي نعمل على شرائها (USD:‏ %3.5)، إذاً سيتم خصم السواب من حساب التداول.

معادلة الحساب: DaysPerYear \ Рrice × ( 100 \ ( Markup + InterestRateDifferential ) × Contract ) = SWAP، حيث:

• Contract: ‏ 100,000 EUR‏ (1 لوت)‏؛
• Рrice = ‏1.3500‏ سعر السوق الحالي لزوج العملات؛
• InterestRateDifferential = ‏0.75‏% الفرق في أسعار الفائدة بين البلدين؛
• Markup = ‏0.25‏% عمولة الوسيط؛
• DaysPerYear= ‏365‏ عدد أيام السنة.

عملية الحساب:

1. السواب = (100,000 × (0.75 + 0.25) \ 100) × 1.3500 \ 365 = 3.70 USD.

وبالتالي، في وقت نقل مركز البيع المفتوح (Sell) لليورو مقابل الدولار الأميركي لليوم التالي، سيتم خصم من حساب التداول 3.70 دولار أمريكي.

مثال 2. حساب سواب مركز طويل (Buy) عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

إذا فتحت مركز الشراء على اليورو مقابل الدولار الأميركي، ففي مثالنا سيتم إضافة السواب إلى حساب التداول الخاص بك، حيث تم شراء عملة مع سعر فائدة أعلى (EUR %4.25 ) من التي تم بيعها (USD %3.5).

معادلة الحساب: DaysPerYear \ Рrice × (100 \ ( Markup - InterestRateDifferential ) × Contract ) = SWAP.

عملية الحساب:

1. السواب = (100,000 × (0.75 - 0.25) \ 100) × 1.3500 \ 365 = 1.85 USD.

وبالتالي، في وقت نقل مركز الشراء المفتوح (Buy) لليورو مقابل الدولار الأميركي لليوم التالي، سيتم إضافة إلى حساب التداول 1.85 دولار أمريكي.

السواب للمعادن يُحسب بنفس الطريقة كما لأزواج العملات.

يمكن التعرف على جدول نقاط السواب من خلال صفحة تفاصيل العقود (السواب القصير والسواب الطويل). لتبسيط حساب قيمة السواب، نوصي استخدام "حاسبة المتداول".

في حالة عدم تجاوز الفرق في أسعار الفائدة بين الدولتين عمولة الوسيط، يتم خصم مبلغ السواب من حساب التداول لكل من الشراء (Buy) والبيع (Sell).

تنبيه!

يرجى ملاحظة ما يلي: عند تمديد المراكز في الفوركس والمعادن الفورية وعقود الفروقات على السلع الأساسية وعقود الفروقات على المؤشرات، يتم تطبيق فائدة التمديد، وعند تمديد المراكز من الأربعاء إلى الخميس يتم إضافة فائدة التمديد أو خصمها بثلاثة أضعاف قيمتها المعتادة. هذا يرجع إلى حقيقة أن يوم الجمعة هو تاريخ استحقاق الصفقة المفتوحة يوم الأربعاء. أثناء تحويل مركز ما بين عشية وضحاها من الأربعاء إلى الخميس ، يجب ألا يزيد تاريخ الاستحقاق بمقدار 1 ، ولكن بمقدار 3 أيام. وبالتالي ، تم تأجيله إلى يوم الاثنين. لذلك ، المتجر من الأربعاء إلى الخميس يتم خصمه / خصمه بثلاثة أضعاف.

ملاحظة:

يرجى ملاحظة: عند إبقاء الصفقات مفتوحة في فوركس والمعادن الفورية  يتم تطبيق رسوم ليلة واحدة ، ومن الأربعاء إلى الخميس يتم تطبيق الإضافة/ الخصم بمعدل ثلاثة أضعاف.  وذلك بسبب أن يوم الجمعة هو تاريخ استحقاق الصفقة المفتوحة يوم الأربعاء.  أثناء إبقاء الصفقة مفتوحة من الأربعاء إلى الخميس  يجب ألا يزيد تاريخ الاستحقاق بمقدار يوم واحد بل بمقدار 3 أيام.  وبالتالي يتم تأجيله إلى يوم الاثنين.  لذلك المبلغ من الأربعاء إلى الخميس يتم إضافته / خصمه بثلاثة أضعاف.

 عندما يتم إبقاء الصفقات مفتوحة على USDCAD و USDRUB و EURRUB و USDTRY و EURTRY من الخميس إلى الجمعة سيتم فرض ثلاثة أضعاف رسوم الفائدة.

 عندما يتم إبقاء الصفقات مفتوحة على عقود الفروقات للعملات المشفرة و عقود الفروقات على السلع و عقود الفروقات للمؤشرات من الجمعة إلى الاثنين سيتم فرض ثلاثة أضعاف سعر الفائدة .