Изучая рынок Forex, несложно заметить, что ценовое движение на нем происходит волнообразно. Многие трейдеры не один десяток лет пытаются найти определенные закономерности этого движения, чтобы его спрогнозировать. Это не случайно, поскольку волны Forex позволяют увидеть всю картину рынка в целом и не зацикливаться на незначительных локальных ценовых колебаниях.
Одним из наиболее популярных графических методов анализа можно назвать волны Эллиотта. Именно этот способ позволяет оценивать поведение участников рынка, основываясь на базовых постулатах, сформулированных еще в прошлом столетии.
Суть теории Эллиотта
Основой концепции Ральфа Эллиотта являются утверждения о том, что любой ценовой тренд можно разделить на определенные базовые составляющие (волны), которые время от времени повторяются. Одни волны движутся в том же направлении, что и основной тренд, другие представляют коррекцию по отношению к ним.
В представлении волновой теории Эллиотта весь рынок изменяется согласно этому паттерну. На рисунке отчетливо просматривается импульсный паттерн для восходящего тренда. Волны под номерами от 1 до 5 принято называть импульсами.
Основоположник теории пояснял, что именно таким образом отражается эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.
Это состояние можно описать более детально:
- 1-й волновой импульс выражает эмоциональный настрой трейдеров, принявших решение о покупке актива, поскольку (по их мнению) наступил благоприятный момент.
- Следующий импульс — коррекционный, т. к. трейдеры принимают решение о выходе из рынка. При этом не наблюдается обновление нижних минимумов, и цена, не доходя до них, разворачивается.
- Волна №3 — наиболее сильная и продолжительная. Значительная часть трейдеров решает войти в сделку на покупку.
- Часть трейдеров решает выйти из сделки, фиксируя свою прибыль. Однако остальные ждут дальнейшего ценового роста, поэтому откат незначителен.
- 5-й этап представляет собой волновой пик. Большинство участников закрывают ордера на покупку. Оставшиеся еще надеются на продолжительный рост, но это всего лишь иллюзии, поскольку вечного ничего не бывает.
Основные волны часто называют действующими, коррекционные — противодействующими. Волновой анализ рынка Forex только предполагает, что с большой степенью вероятности ценовое движение будет происходить по вышеуказанной схеме, однако стопроцентную гарантию развития событий по такому сценарию дать нельзя. Теория применима на любых таймфреймах, но более результативна на длительных временных интервалах.
Перечень базовых правил теории
Для визуального определения пяти участков на графике любого актива не нужно иметь большой трейдерский опыт. Однако при анализе одного и того же тренда двое трейдеров могут прийти к совершенно различным результатам.
Для исключения возможных ошибок в волновом анализе специально разработаны основные правила формирования волн:
- Вторая волна обязательно должна быть выше начальной точки формирования первой. В противном случае развитие тенденции не считается подтвержденным.
- Волна №3 в обязательном порядке превышает экстремум второй, причем ее длина превышает длину как 1-й, так и 2-й волны.
- 4-я волна Эллиотта выше экстремума 1-й.
- Экстремум 5-й выше экстремума 3-й.
Дополнительной информацией для трейдеров является то, что коррекционные движения отличаются по сложности или времени формирования. В противном случае формирование тенденции сомнительно.
Разновидности коррекционных волн
Вслед за импульсами обязательно следуют коррекционные волны Элиотта, которые уже вносят поправки в дальнейшее движение основного тренда. Для ясности их обозначают A, B и С.
Создатель теории классифицировал более двадцати их разновидностей. Однако все эти волновые изменения можно представить тремя моделями: «Зигзаг», «Боковик» и «Треугольник».
В модели «Зигзаг» наблюдается определенный наклон ценового движения вниз: достаточно ярко выражено падение.
Здесь трендовое движение осуществляется в боковом диапазоне.
В этом случае наблюдается ценовое движение в наклонном боковом канале, по форме напоминающем треугольник.
На графике актива EURUSD довольно четко виден этот коррекционный паттерн в виде треугольника.
Фрактальная структура
Согласно волновому анализу рынка Forex, все волны представляют собой фракталы. Иными словами, внутри каждой из них скрываются другие, меньшие по размеру. Это становится очевидным при переходе на младшие таймфреймы.
Основоположник теории различал девять уровней в цикле развития тренда:
- Великий сверхцикл, его еще называют Главным или Вековым. Он составляет 200 лет.
- Суперуровень, или Суперцикл, длится от 40 до 70 лет.
- Цикл или Основной уровень. Его протяженность составляет несколько лет.
- Первичный, протяженностью от нескольких месяцев до нескольких лет.
- Средний. Его длительность — от нескольких недель до нескольких месяцев.
- Мелкий уровень или Вторичный. Длится недели.
- Минутный. Занимает несколько дней.
- Маленький. Продолжительность несколько часов.
- Сверхмаленький. Исчисляется в минутах.
Волновой анализ Эллиотта для лучшего понимания циклов предусматривает специальные обозначения. Волны, идущие по тренду, на графиках отмечены цифрами, коррекции — латинскими буквами.
Чтобы более наглядно представить вложенные волны, более крупные обозначают заглавными буквами и крупными цифрами, мелкие — прописными.
Практические советы
В теории волн Эллиотта поначалу многое кажется непонятным и сложным. Иногда на обучение волновому анализу рынка Forex в России, да и не только, нужно потратить несколько месяцев, а может быть, и лет. Детальное изучение требует немалых умственных усилий.
Однако на практике уже первоначально можно применить три несложных правила:
- Если волна №3 больше 1-й и 5-й, то последние должны иметь почти равную длину, что отчетливо наблюдается на рисунке. Данное правило помогает определить завершение волны №5.
- Размеры 2-й и 4-й отличаются и будут чередоваться время от времени. К примеру, первая сильная коррекция (волна №2) означает, что последующая (волна №4) будет незначительной. Или наоборот. Поэтому эти волны часто называют зеркальными. Это правило помогает определить коррекцию 4-й волны.
- Коррекционное движение А, В, С обычно заканчивается на том же уровне, где закончилась волна №4.
Волновой анализ на практике
На Forex волновой анализ проще изучать, используя графики активов с высокой волатильностью. Одной из таких валютных пар является EURAUD. При визуальном просмотре графика следует определить тенденцию и подставить ее под волновую модель. Затем уже более точно можно выявить, на какой волне в данный момент находится цена. Впоследствии гораздо проще прогнозировать трендовое изменение и использовать его для совершения эффективных сделок.
Определить начало первой волны неопытному трейдеру довольно проблематично. Здесь следует учесть фундаментальные факторы. Именно они способствуют появлению нового трендового движения. Однако если на графике уже сформировались две первые волны, гораздо проще определить последующую модель Эллиотта.
На примере актива EURAUD отчетливо можно наблюдать уже сформировавшиеся волновые импульсы 1,2 и 3. В настоящий момент на графике наблюдается 4-й этап построения модели. Учитывая основные правила формирования остальных участков, их можно самостоятельно достроить и спрогнозировать (примерно) дальнейшее ценовое движение.
Таким образом, наблюдая коррекционные изменения А, В, С, трейдеры более четко представляют себе моменты входа в рынок. Выставив отложенные ордера, можно получить реальную прибыль. Это значительно сэкономит время, проведенное у компьютера с целью анализа рыночной ситуации и поиска удобных моментов для заключения сделок.
При долгосрочном трейдинге (на графике таймфрейм D1) можно открыть ордер на продажу прямо сейчас. Прибыль лучше фиксировать при достижении ценой уровня окончания волны №1. Затем целесообразно открыть ордер на покупку с фиксацией тейк профита (Take Profit) на уровне окончания волны №3. В дальнейшем, при подтверждении ценового прогноза, сделки на покупку или продажу заключаются аналогичным образом.
Трейдеры со стажем, торгуя с использованием волнового анализа, довольно часто применяют индикаторы. Поскольку идеального инструмента построения модели Эллиотта не существует, трейдеры практикуют разнообразие модификаций. Аналогично MACD, некоторые индикаторы отображаются в виде гистограммы. Пересечение нулевой отметки сигнализирует о завершении волнового цикла. В определенных случаях этот момент считается сигналом на покупку или продажу (в зависимости от ситуации) актива.
Плюсы и минусы теории волн
Иногда волны Эллиотта подвергают критике. Субъективность данного метода, по мнению несогласных с ним аналитиков, исключает его широкое практическое применение. Они считают прогноз ценового движения с помощью волновой теории весьма недостоверным, тем более что волновые движения можно наблюдать в любой формации. Также сложность данного метода заключается в его длительном изучении. За день, неделю и месяц досконально разобраться в нем практически невозможно. Иногда изучение волнового анализа занимает и годы.
Однако приверженцы теории утверждают, что ее применение на практике позволяет добиться существенных результатов в трейдинге. Четкое представление об этом методе вместе с накопленным практическим опытом позволяет увидеть различные варианты развития событий на рынке.
