Как скорректировать объем позиции при вводе / выводе средств инвестором?

Управляющий должен самостоятельно следить за объемами открытых позиций на ПАММ-счете и корректировать позиции при исполнении заявок на ввод / вывод.

В примерах мы приведем некоторые варианты корректировки позиций в случае ввода / вывода денежных средств.

Пример №1. ПАММ-счет состоит из двух инвестиционных счетов инвесторов и инвестиционного счета управляющего. Сумма средств ПАММ-счета составляет 10 000 USD.

Управляющий открывает позицию на покупку по паре EURUSD объемом 4 лота, по цене 1.29000.

	Начальная сумма
Управляющий	3 000 USD
Инвестор 1	1 000 USD
Инвестор 2	6 000 USD

На момент ролловера цена достигает отметки 1.28800, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенный убыток, равный 800 USD.

	Начальная сумма	Ролловер 1
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD

После Ролловера цена достигает отметки 1.29300, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенная прибыль, равная 2 000 USD.

	Начальная сумма	Ролловер 1	Ролловер 2	Итог
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD	2 760 + 600 = 3 360 USD	3 360 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 1 120 USD	1 120 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD	5 520 + 1 200 = 6 720 USD	6 720 USD

Пример №2. Рассмотрим тот же ПАММ-счет при условии ввода средств.

ПАММ-счет состоит из двух инвестиционных счетов инвесторов и инвестиционного счета управляющего. Сумма средств ПАММ-счета составляет 10 000 USD. Управляющий открывает позицию на покупку по паре EURUSD объемом 4 лота, по цене 1.29000. На момент ролловера цена достигает отметки 1.28800, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенный убыток, равный 800 USD.

	Начальная сумма	Ролловер 1
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD

Управляющий получил уведомление о том, что в текущий ролловер к его ПАММ-счету добавляется еще один инвестиционный счет, сумма инвестиций которого равна 5 000 USD.

В течение ролловера следует скорректировать позиции с учетом новых инвестиций: так как происходит ввод средств, в данном случае управляющему необходимо приобрести дополнительный объем. Рассчитать необходимый объем можно по формуле:

(SumInv / Equity) × Lots, где:

• SumInv — сумма новых инвестиций;
• Equity — эквити ПАММ-счета на момент ролловера;
• Lots — объем приобретенных активов.

В нашем случае: (5 000 / 9 200) × 4 = 2.17

Это означает, что для корректировки позиций управляющему следует купить 2.17 лота EURUSD.

Следовательно, необходимо открыть позицию — BUY EURUSD, 2.17, 1.28800

	Начальная сумма	Ролловер 1
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD
Инвестор 3	0 USD	Ввод 5 000 USD

После ролловера цена достигает отметки 1.29300, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенная прибыль, равная 3 080 USD.

	Начальная сумма	Ролловер 1	Ролловер 2	Итог
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD	2 760 + 600 = 3 360 USD	3 360 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 1 120 USD	1 120 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD	5 520 + 1 200 = 6 720 USD	6 720 USD
Инвестор 3	0 USD	Ввод 5 000 USD	5 000 + 1 080 = 6 080 USD	6 080 USD

Отметим, что при корректировке позиций ввод средств не влияет на торговые результаты инвесторов.

Пример №3. Рассмотрим тот же ПАММ-счет при условии вывода средств.

ПАММ-счет состоит из двух инвестиционных счетов инвесторов и инвестиционного счета управляющего. Сумма средств ПАММ-счета составляет 10 000 USD. Управляющий открывает позицию на покупку по паре EURUSD объемом 4 лота, по цене 1.29000.

На момент ролловера цена достигает отметки 1.28800, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенный убыток, равный 800 USD.

Управляющий получил уведомление о том, что в текущий ролловер инвестор 2 досрочно выводит все средства с ПАММ-счета. Сумма выводимых средств равна 5 520 USD.

В течение ролловера следует скорректировать позиции с учетом новых данных: так как происходит вывод средств, в данном случае управляющему необходимо сократить приобретенный объем. Рассчитать необходимый объем можно по формуле:

(OutInv / Equity) × Lots, где:

• OutInv — сумма выводимых инвестиций;
• Equity — эквити ПАММ-счета на момент ролловера;
• Lots — объем приобретенных активов.

В нашем случае: (5 520 / 9 200) × 4 = 2.4

Это означает, что для корректировки позиций управляющему следует закрыть 2.4 лота EURUSD.

Следовательно, получается открытая позиция — BUY EURUSD, 1.6, 1.28800.

	Начальная сумма	Ролловер 1
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD
Инвестор 2	6 000 USD	6 000 - 480 = 5 520 USD (вывод 5 520)

После ролловера цена достигает отметки 1.29300, следовательно, на счете образуется пропорционально распределенная прибыль, равная 800 USD.

Начальная сумма	Ролловер 1	Ролловер 2
Управляющий	3 000 USD	3 000 - 240 = 2 760 USD	2 760 + 600 = 3 360 USD
Инвестор 1	1 000 USD	1 000 - 80 = 920 USD	920 + 200 = 1 120 USD

Отметим, что при корректировке позиций вывод средств с ПАММ-счета не влияет на торговые результаты инвесторов.

Обратите внимание, если одновременно исполняется несколько заявок на ввод и вывод, нужно сначала вычислить итоговую сумму ввода / вывода, а затем, пользуясь приведенными выше формулами, скорректировать объем.